ABCDE Capital：香港大会，重新思考 3 个热门赛道

撰文：Lao Bai，ABCDE Capital

近日，香港大会如火如荼，一级市场复苏，ABCDE Q1看了100多个项目，亲身体验了市场上几条特别热门的赛道，其中最热门的包括Appchain、ZK和Gaming。

RAAS是去年年底和OPAS一起兴起的赛道 Stack发布关系很大，但Appchainin as a Service早就存在了，以Cosmos为基础 以SDK为代表，在Celestia提出模块化区块链后，它开始逐渐流行起来。RAAS可以看作是最近流行的子集之一.

首先，如果你是开发者，想自己做一个Appchain，你面临的选项如下

1. 做一个像Ronin这样的纯ETH侧链(现在相信很少有人会这样做)

3. 用Avax发送链接到Avax的P链

5. 基于BNBBBBAS的BAS Chain的侧链

7. 用Caldera做Rollup Appchain(本质上也是Op Stack）

9. Arbitrum在写作时也发布了他们的Orbit，这也是一个类似Opstack的L3基础设施

如果你的链是非EVM的，你可以

2. Substratet使用Substratet 发链子，或者竞拍波卡插槽，或者接入章鱼网络，或者没有人接，自己的岁月静好

4. 用Dymension做Rolup Appchain

6. 基于Starkware做L3 (估计今年能看到)

有没有觉得 — “选项太丰富了一点？！”

一般来说，如果Uniswap做成Appchain，会有交易成本、代币价值捕获、抗Mev、资源垄断等优势，但也会获得用户体验、安全性和可组合性下降的Debuff。

Compound原本想用Substrate做条链，后来放弃了。现在Compound和Aave V3都是多链部署，目前似乎不太可能成为Appchain

只有DYDX不依赖可组合性，选择去Cosmos做一个应用链。今年的Q3应该会看到，也许这是Luna之后最值得期待的应用程序。届时，DYDX也将向许多builder展示一条路径 — 如果你在一条赛道上占据了领先地位，对可组合性要求不高，那就独立出来做一个“主权+高性能”Appchain是Makee Sense。在此之前，可以选择一个通用链生态作为Dapp猥琐发展的怪物升级，等到水平足够高再单飞

然后，自然适合直接发链做Appchain的赛道。这个赛道项目将是上述基础设施的最大用户。目前，在完全克服链间异构可组合性问题之前，非Cosmos生态Defi不太可能走这条路。毫无疑问，最合适的轨道是Gamefi（包括Onchain） Autonomous World — 链条上的独立世界)。比如基于AVAX的DFK和螃蟹，前段时间流行的OPcraft，Curio，Caldera发链等。

最后，关于最近火灾的RAAS可以单独使用“轻微吐槽”下

1.1. OP系列

然后就是这种Appchain的TPS，基本上和Optimism完全同质化，没有任何性能成本优化措施，所以理论上除非OP堵了，否则在这个Appchain上得不到比OP通用链更多的东西。“更好的体验”的。OP目前的缺点，这种RAAS也是完全一起继承的，比如到目前为止还没有上线的欺诈证明。……

1.2. ZK系列

然而，这个世界上既懂ZK又懂区块链的人太少了，为数不多的人基本上都集中在Starknet上，Zk-Sync，Scroll，在Polygon方面，市场上看到的ZK系RAAS基本上是在向您发送Zk-SyncAlpha开源版的Zk-SyncFork链。。当Polygon和Scroll上线+完全开源时，最多只能提供客户选项。你喜欢ZK-Sync、Polygon还是ScrolleVM？AWS创建Linux虚拟机时，您选择Redhat、Centos还是Debian？

如果说Appchainin as Service 如果算是模块化区块链的代表轨道，今年区块链两大显学 — 模块化与ZK。

2.1 扩容

完成度

性能

费用

安全

从长远来看，这当然没什么问题。

所谓安全，就是交易真的在ETH L1上“终结”，目前Arb每两三分钟提交一次，OP大概10分钟。在ZK这边，基本上是10，因为证明费时费力。–20分钟的水平，如果生态不够繁荣，区块不满意，时间会更长

2.2. 中间件等

Interoperability是最热门的中间件赛道 — 通过ZK证明，互操作轨道免除了对第三方见证人的要求，大大提高了桥梁的安全性，甚至开辟了一些原本相互分离甚至难以交流的生态系统，如Layer2或EVM与Cosmos的IBC互联等。Succinct目前正在做的几个团队 Labs(前几天刚发布了他们的Telepathy产品，实现了ETH的单向ZK桥)， Electron Labs (ZK-IBC的概念最早提出)，Polyhedra（ZK Bridge，ZK DID，ABCDE的第一个项目)

至于其他ZK赛道，今年有点井喷。我去过ETH 都懂Denver，可以说有ZK做什么，链上保险箱，DID，有一个团队在做预测机，甚至人工智能和机器学习。怎么说呢，有些确实是Makeee Sense，你也会有很多疑惑 — 看来这个东西不用ZK也能做啊……综上所述，2017年ICO爆炸，拿区块链当锤子，到处找钉子的Feel诞生了各种去中心化出租车、去中心化Airbnb等项目。但这一次，区块链被ZK取代，我们都想把ZK改造成任何轨道。……

Gamefi可能是目前最热门的赛道之一。算了算过去几个月看到的+聊项目，如果把每个子赛道分成细节，Gamefi应该是最多的。

另一方面，Defi，在Massss中尝试存储、Socialfi等各个方向 Adoption的进展依然不尽如人意。虽然X2earn的神话破灭了，但是Axie和Stepn让圈内所有人都看到了“破圈”许多人甚至坚信，大规模破圈必须期待希望“游戏”

但现在Gamefi轨道实际上处于一个有点尴尬的时期，X2Earn的痛苦和死亡螺旋刚刚结束，如何在激励和游戏之间取得平衡，我们不知道，每个人都在“两只眼睛一抹黑”摸着石头过河，现阶段基本达成的共识是 — Free 2 Play，像跑鞋和Axie这样先花钱买NFT才能玩的模式已经看不见了。

目前，这七个方向， 现在很难说哪一个或者几个能走到最后。此外，Gamefi的发展仍然存在根本矛盾。虽然游戏最容易从圈外圈内用户，但游戏的本质实际上是创造一个与现实分离的世界，让人们在繁忙的工作和生活中暂时逃离，进入游戏公园“净土”。与Web3或区块链底部的链接使Gamefi不可避免地以某种金融形式再次与现实世界连接。这种连接会打破游戏的本质吗？“净土”功能可能是一个值得思考的问题

重新思考这三条最受欢迎的轨道并不意味着我们对这些轨道并不乐观。相反，ABCDE对上述三条轨道持长期乐观态度，并已或计划在这些轨道上布局。我们经常高估一些技术的短期价值，但我们经常低估一些技术的长期价值。这些轨道可能不会给投资机械采购带来与一、二级市场一致或短期的投资回报。至于我们的LP 对于5年退出期的长期投资VC来说，时间将是我们最好的朋友。