香港家办LP支棱起来了

文：张楠

资料来源：投中网

最近，香港召开了一次关于家庭办公室的闭门会议，主办方是财经事务局、仓储局和投资推广署。

我的印象是:规模不小，规格挺高。

看与会者就知道了。

香港特首李家超发布了“**宣言”；香港政界财政司司长陈茂波、财经事务局长徐正宇出席并发言；“小超人”李泽楷、红杉中国沈南鹏、雅虎创始人杨志远、小米黄江吉出席会议，全球100多名负责人。

论坛的主题是“裕泽香江”。从名字上看，我们可以知道它将是多么务实。我更关心的话题是讨论家庭办公室的两个目标：保持财富价值，实现长期增长，促进社会和社区的包容性发展。

四项议程包括:科技赋能、慈善传承、绿色转型、文艺交流。

我不会逐一翻译这四个短语。我一眼就明白了。每个议程都直接戳中了超高净值人群的心。

图源：“裕泽香江”高峰论坛

之所以规格这么高，议程这么贴心，是因为香港政府要利用这次会议向全球超高净值人群发表**宣言，解释**在建立全球家族办公室和资产所有者蓬勃生态系统方面的立场，宣布包括新资本投资者入境计划、提供税收减免在内的八项**措施。

具体**后面详细说明，但总的来说，与去年炙手可热的新加坡相比，香港政府的**相当准确地锁定了资产规模超过2.4亿港元（约3000万美元）的家庭经营，在准入、税收、政府支持等方面都有充分的优惠和力度，所以引进家办数量的目标也相当激进，200家。

香港和新加坡之间的资本竞争一直在继续，不仅仅是当地经济受益。去年的新加坡热吸引了包括谷歌联合创始人Sergeyy在内的谷歌 Ray，Brin和对冲基金的富翁 Dalio、 Dyson创始人 James Dyson和其他富人导致的一个现象是，新加坡是美元基金筹集资金的必要场所。每晚数万元的酒店座无虚席就是一个例子。具体来说，请参见中国投资网站“我听说坡县9月份不能预订酒店”。

欧洲和美国的钱不能去新加坡，新加坡不能去中东，未来，不能打开美元基金的另一个选择，香港。

而香港靠什么吸引超高净值人群呢？除了**的支持，核心是两个字，安心。

李家超去年10月发布的管理报告强调，家庭办公室是香港资产和财富管理行业的“重要增长组成部分”，现在在会议上，李家超说过去一个月全球金融市场动荡，“这可能只是一个开始”，香港可以“充分应对当前和未来的市场压力，让投资者放心。”

这样，全球金融市场动荡，新加坡和东南亚热度下降，香港发布了家庭宣言，美元基金融资的新立足点，完美闭环。

香港还是新加坡？

一个对资本友好的自由、开明的城市能发展多快？看看新加坡家庭经营的增长率。2019年只有200家，2022年4月翻了4倍，达到800家。

此外，自2021年以来，新加坡开业门槛不断提高，现已达到2000万新元，约1亿元。2022年4月，新规定要求家庭办公室在新加坡本地投资10%的资金或至少1000万新元的资产，包括在新加坡交易所上市的股票、在新加坡注册的非上市公司的私募股权投资或合格债务证券。

你们，不要仅仅抱怨国内政府强迫投资，新加坡的“回报”**不是一套吗？

根据新加坡金融管理局3月20日披露的文件，大约有200名SFO（单一家庭办公室）税收优惠申请人正在等待批准，总数超过1000个大关即将到来。

新加坡家办数量

然而，数量是一方面，质量也非常重要。一份外国媒体报道指出，过去两年新加坡家庭办公室数量激增，主要由“小”家庭办公室驱动，这也是新加坡规模、经营、本地投资门槛不断提高的原因之一。

在香港政府的**宣言中，推出了八项措施，为家庭财富所有者在香港定居提供更有利的支持和服务，包括新的“资本投资者入境计划”、提供减税、建立香港财富传承学院、推广机场艺术品储存设施、发展香港慈善中心等。

这里要重点关注的是税收宽减。

如果立法会批准，香港单一家庭办公室管理的家庭投资控制工具将免征利润税。具体来说，规模超过2.4亿港元的家庭办公室将免征资本利得税，从2022年4月1日起可追溯，涵盖2022/23纳税年度。下一步，香港政府将检查当前基金和附带权益的优惠税制。

与新加坡相比，在香港设立家庭的最低支出和雇佣的专业投资者的数量较低。最重要的是免征资本利得税。一旦立法通过，税收规则将变得明确。此外，从新加坡的经验中学习，最低门槛设定在2.4亿港元。

家庭税收优惠资格标准标准

一位新加坡家庭办公室的负责人说，如果你想在新加坡获得税收优惠，你必须得到MAS（新加坡金融管理局）的批准。在香港，税收豁免只能通过按时提交税务文件直接获得。

“这很实用，很有竞争力。”

据Agreus报道，新加坡在亚洲有25%的家庭办公室，而香港则占 20%，其中相当一部分是重叠的。目前，亚洲约36%的家庭办公室管理资产 (AUM) 亚洲超过10亿美元 85%的亿万富翁仍在领导他们的家族企业。

根据今年发布的《胡润财富报告》，未来10年，中国将向下一代传递19万亿财富。30年后，这个数字将增加到100万亿，这意味着香港和新加坡将站在承担亚洲代际财富转移的前沿。

因此，对于这种超高管理规模的家庭经营者来说，香港或新加坡可能不是一个非此即彼的选择题，而是成年人的理性选择：“我想要一切”。

美元基金的新希望

除“金融科技周”外、“国际金融领袖投资峰会”等传统会议，香港投资促进部门成立的香港家庭办公室专项团队今年将在香港、中国大陆和海外举办约60个峰会、圆桌会议和研讨会，将重点关注香港作为家庭办公室枢纽的竞争力和地位，促进香港家庭办公业务的发展，丰富香港资本池，并为金融业和其他专业创造更多的商机。

这是香港投资促进署在去年一次会议上的声明。自2020年第三季度以来，香港通过立法有限合伙企业为家庭办公室开辟了道路。几周内，香港家庭办公协会成立。随后的一系列会议、演讲和**正在以非常高的效率推进，这表明香港吸引家庭办公室的决心。

例如，除了实际的税收豁免外，香港政府还将资助在金融发展局架构下建立香港财富继承学院，为行业从业人员和财富继承人提供人才培训服务，扩大香港家族办公行业的人才库。

为方便全球家族办公室在香港设立和拓展业务，投资推广署将扩大FamilyOfficeHK专责团队的职能，为财富所有者协调推广慈善业务和协助教育提供服务。

做一个简单的计算题，2.4亿港元*200家，也就是说最低会有480亿港元的家办资金流入香港，实际情况可能要乐观得多。

根据外媒的数据，截至 2021 今年年底，香港私人银行业从家庭办公室和私人信托公司获得了约1.8万亿港元的管理资产。随着香港政局的稳定，与大陆的清关已经自由化，再加上新的家庭折扣**，香港真的想在2023年支持边缘。