中国基金报记者 李树超
“爆竹声中一岁除”，随着2021年正式收官，2022年新岁徐启。
在2021年各类型基金中，权益类ETF规模快速扩张，总规模跃升至1万亿，华夏、易方达、华泰柏瑞基金位居前三强，公司旗下权益ETF管理规模皆超过1000亿大关，南方、国泰基金也距离千亿大关只差“临门一脚”。
在ETF产品中，中概互联网ETF在2021年最受宠，逆市规模激增269亿，资金“越跌越买”的现象显著，新发基金数量和规模也创下历年新高，成为权益类ETF市场扩张的“主力军”。不过，相比成熟市场国家，我国的ETF市场仍在发展初期，未来的发展前景仍然被行业人士看好。
1.06万亿！
权益类ETF总规模刷新历年新高
随着2021年12月31日净值更新，最新权益类ETF产品规模新鲜出炉。
Wind数据显示，截至2021年末，全市场575只权益类ETF（统计股票ETF和跨境ETF），合计管理总规模达到1.06万亿元，创下了历年新高。
1.06万亿的市场规模，比2020年规模激增2870亿元，规模增幅近37%；同期产品数量也从298只增至575只，产品数量增长93%，投资者布局ETF市场有了更丰富的投资工具。
事实上，从2004年我国首只股票ETF产品——华夏上证50ETF成立，国内权益类ETF市场就在不断发展壮大，在2012年就首次站上1000亿关口，但权益类ETF的规模增长整体会受到股市波动的影响，比如2008年、2015年股市巨震中，该类产品规模一度产生缩水。
然而，2018年熊市期间，权益类ETF受到投资者逆市“越跌越买”，当年该类产品规模逆市大增66%，随后的2019年监管层大力倡导发展权益类基金，包含权益类ETF在内的权益类基金迎来大发展，随后的2019-2021年三年迈过三个大台阶：2019年规模突破5000亿元，2020年超过7700亿元，2021年更是站稳1万亿大关，实现了该类产品具有里程碑意义的跨越式大发展。
华夏、易方达、华泰柏瑞基金位居前三强
南方、国泰基金冲刺千亿
在1.06万亿的权益类ETF市场中，各家基金管理人的市场占有率却出现显著分化。
数据显示，截至2021年底，华夏基金旗下有57只权益类基金，总管理规模达到2453亿元，市占率达到23%，高居全市场第一名。易方达基金位居次席，同期规模为1286亿元，发展势头也非常迅猛；华泰柏瑞基金的权益类ETF产品规模，也突破1000亿元大关，达到1044亿元，位居全市场第三名。
除了上述三家千亿巨头外，南方、国泰基金旗下的权益类ETF规模也都超过了900亿元，将向“千亿俱乐部”发起冲刺。
另外，华宝、广发、天弘、嘉实、华安基金旗下的权益类ETF总规模也都超过360亿元，也跻身全行业前十强。
在权益类ETF市场大发展、强势突破万亿大关的同时，市场的两极分化现象也日益明显。目前排名前十的基金管理人，管理权益类ETF总规模为8779亿元，市场占比达到83%；与此形成鲜明对比的是，还有26家基金管理人旗下同类产品总管理规模不足10亿元，14家管理人甚至不足2个亿，在这一市场发展相对滞后。
百亿基金数量增至24只
百亿基金有望继续扩容
在总规模突破万亿的历史关口，权益类ETF百亿体量基金数量也在扩容。
数据显示，截至2021年末，权益类ETF市场的百亿基金数量达到24只，比2020年末增加6只。
其中，华夏上证50ETF最新规模达到692亿元，逼近700亿元大关，高居全市场第一名。华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF紧随其后，规模也都站上500亿元关口。
大盘宽基指数之外，行业ETF也快速崛起，国泰基金旗下证券ETF、易方达中概互联网ETF同期规模都站上300亿元，同样获得资金的青睐。
分基金公司来看，华夏基金是百亿基金中的最大赢家，24只百亿基金中，华夏基金就独占8个席位，达到三分之一的市占率。其中，上证50ETF、恒生ETF、5GETF、芯片ETF、华夏A50ETF等，都是华夏基金的百亿旗舰型产品。
易方达基金也有4只公募跻身百亿基金行列，分别为中概互联网ETF、创业板ETF易方达、科创板50ETF、沪深300ETF易方达。
华泰柏瑞、国泰基金则各有三只产品是百亿基金，华宝基金旗下的券商ETF、医疗ETF也位居百亿产品行列。
另外，在上述百亿基金之外，国联安半导体ETF、华宝银行ETF、华夏新能源车ETF、易方达中国A50ETF等产品，最新管理规模也超过90亿元，随着未来权益类ETF市场继续扩容，细分行业投资机会的不断涌现，百亿基金的数量还有望继续扩容。
中概互联网ETF最受宠
逆市规模激增269亿元
从过往一年的规模变化来看，2021年，规模增长最多的权益类ETF为中概互联网ETF，一年内规模大增269亿元，虽然该只基金当年大跌接近40%，但资金是“越跌越买”，该只产品也从55亿元的基金，一举超过300亿元。
与该只基金类似的，2021年还有医疗ETF、消费ETF、酒ETF、恒生ETF等，都是越跌越买，资金逆市抄底的迹象明显，虽然目前上述板块都缺乏明显的反弹，但资金在价格的相对底部积累了较多的筹码。
另一类增长较多的产品，则是具有赚钱效应的中证500ETF、红利ETF、光伏ETF、煤炭ETF等，这类产品在结构性行情中走出独立趋势，获得了不错的赚钱效应，产品规模也出现较大规模的增长。
另外，在2021年底市场大小盘风格切换预期下，上证50、沪深300ETF等大盘产品，也获得资金的净买入，也位居规模增幅榜的前列。
与上述规模增幅榜相反，2021年规模萎缩的产品多数为涨幅居前的品种。
数据显示，华夏基金旗下5GETF、芯片ETF，博时基金旗下央调ETF，皆位居资金流出榜前列，而上述基金皆在震荡市中斩获不错的正回报。
另外，央企改革ETF、芯片ETF、创业板ETF易方达等产品，也出现了基金涨幅居前，但净赎回也增加的现象，“越涨越卖”的交易特点较为显著。
针对上述变化，北京一位中型公募人士表示，作为投资者布局市场的工具化产品，权益类ETF有“越涨越卖、越跌越买”的交易特点，这是投资者理性投资的表现，可以在市场或细分行业的高点落袋为安，在低点加大投入，可以增加投资获利的机会。而权益ETF这一交易特点也有助于平抑市场波动，在资本市场发挥“稳定器”的重要作用。
新发基金总规模1857亿元
也创下历年最高
在近年来权益类基金大发展中，新发基金功不可没，2021年也不例外。
截至2021年末，当年新发权益类ETF产品268只，募资总金额为1856.99亿元，无论是新发基金数量还是募资规模，都是创下历年最高。
从新增规模中的占比看，2021年权益类ETF市场新增的2870亿元中，新发基金占比就高达64.7%，新基金俨然是该类产品规模增长的“主力军”。
谈及我国新发ETF规模猛增的势头，北京一位量化投资部负责人表示，一是受大力发展权益类基金的政策引导，国内ETF市场申报、发行和成立越来越快速和便捷；二是近两年结构性行情中突出，各类创新指数和行业ETF产品可以顺势布局；三是ETF具备高效便捷的交易机制，在投资者中的接受度不断提高，借用这一投资工具，投资者可以快捷跟上市场；最后，目前股票数量超过4600只，选股难度大大增加，通过配置行业ETF可以很快获得细分赛道的投资机会，该类产品的“炒股替代”功能，也会吸引资金竞相买入和投资。
“相比美国市场近5万亿美元的权益ETF市场、16%左右的在共同基金市场中的占比，以及单只权益ETF产品最大规模3500多亿美元的体量，我国的权益类ETF规模、占比和基金规模方面都处于初级发展阶段，仍存在很大的发展空间，国内ETF市场的发展前景依然广阔。”上述量化投资部负责人称。
编辑：吴羽
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