基金软件（模拟基金软件）

 最近的一个小公告，或者正在揭示行业的巨大变化。

《中国基金报》记者发现，方正富邦基金公司最近宣布，将于3月10日起暂停APP移动应用软件的运营和维护服务，恢复时间将另行通知。此前，德邦基金公司宣布终止APP移动应用软件的运营和维护服务。

这反映了许多中小型基金公司被迫暂停运营应用程序成本过高的无助。记者从行业了解到，应用程序的年度运营推广、系统维护成本、劳动力成本等较高。如果基金的规模和客户数量很少，生产比很难平衡，未来可能会有更多的基金公司选择“暂停”。

但也有一些大中型基金公司加大了对APP的投入，做好了多层次的客户服务，出现了一些特色化、差异化的APP。

部分公司暂停APP运营

2013年以后，一些基金公司宣布暂停公司的APP运营，引起业界关注。

3月5日，方正富邦基金宣布，将于2022年3月10日起暂停方正富邦基金APP移动应用软件的运营和维护服务。投资者可以通过公司官方网站使用相同的账户信息进行账户和交易相关业务操作。恢复时间将另行通知。

事实上，这并不是行业中唯一的例子。早在2020年，德邦基金就宣布，德邦基金APP移动应用软件的运营和维护服务将从11月30日起终止。投资者可以通过公司官方网站使用相同的账户信息进行认购、赎回等交易业务和账户业务。

记者从该行业了解到，许多中小型基金公司几天前也勉强支持应用程序的运营，许多基金公司甚至没有公司应用程序。

业内人士认为，对于中小型基金公司，直销APP库存客户不多，也会花费一定的人力物力持续运营，一般来说，直销APP需要1-2IT人员和至少一个业务人员维护，投入产出比相对较低，所以会有基金公司关闭直销APP。

“由于应用程序的客户数量非常少，我们对应用程序的运营和维护相对较少，中小型基金公司可能会逐渐放弃应用程序，因为根据政策改造的成本往往是数百万，这仍然非常困难。”据一家基金公司的一位人士说。

上述人士表示，目前三方销售实力越来越强，同时基金公司直销APP运维、改造、迭代成本较大，客户难度较大，因此中小型基金公司将越来越放弃直销APP，大中型基金公司可能坚持并继续投资。

天宏基金移动业务部负责人冯晓飞回应说，不仅在不久的将来，一些基金公司还宣布暂停其应用程序和在线交易服务的运营。

她说，做好直销应用程序并不容易。它不仅要建立赎回基金的基本平台，还要提供与其他基金购买平台相比的差异化功能和服务，以满足投资者多样化的投资需求。这真的不是一项简单的工作，需要大量的人员、资金、时间、努力和精神投资。

“APP运营面临着客户获取、下载和月度生活困难的多样化问题。对于一些中小型基金公司的发展来说，分阶段暂停并不是不合理的。” 上海一家基金公司的人士也表示。

直销APP分化的开始

面对许多中小型基金公司，APP投入产出比不高；与此同时，许多大型基金公司增加了对APP的投资，行业分化已经开始。

据一家中型基金公司介绍，直销业务的运营成本包括前后端系统的建设成本和支付渠道的支付成本。作为直销业务的移动终端布局，APP的技术投入成本高于官网和微信微信官方账号。近年来，监管对APP隐私和信息安全的要求逐步提高，涉及更多的合规转型，进一步提高了整体建设成本。

他说，APP的技术建设行业通常有三种模式：自建团队开发（头部公司）、内外合作开发、纯外包开发（中小企业），三种模式的投资成本差异较大。龙头公司的自建团队开发主要是劳动力成本。中小企业一般购买外部供应商的开发、运营和维护服务，平均每年有数百万的成本投资。

“近年来，基金公司直销平台的运营面临着客户获取成本高、三方支付渠道有限的痛点。一方面，互联网流量红利消退，公共领域流量采购价格越来越高，但投资回报率越来越低；另一方面，三方支付机构扣除业务逐渐萎缩，支付金额大幅下降，银行直接费用成本大幅上升。中小企业在直销平台建设中基础薄弱，投入产出不确定性较大。上述人士表示，这加剧了中小基金公司运营APP的压力。

除了成本压力外，公司战略的变化也是影响因素之一。上海一家基金公司还表示，从公司战略的角度来看，更多的中小型基金公司选择将有限的资源投资于蚂蚁财富、日常基金等三方基金代销机构，以实现准确的客户获取，提高销售规模，这是电子商务领域最直接、最常见的发展路径。

冯晓飞还表示，虽然一些公司暂停了其应用程序的运营，但我们也应该看到差异化。

她说，首先，就整体环境而言，市场波动、整体发行市场寒冷、客户收入体验差，或者可能需要对业务投产进行更合理的评估；其次，就直销业务而言，据我们了解，事实上，业内一些同行正在不断增加对直销业务的投资，进行逆市布局。

APP走差异化道路

“APP是直销的重要组成部分。暂停APP运营，降低了人力和软件投资成本。预计公司未来对直销业务的投资可能会减少。然而，与之形成鲜明对比的是，近年来，业内许多中大型基金公司选择增加直销投资，甚至开发自己的APP等直销平台。”另一位业内人士揭示了当前行业的战略差异。

他说，一方面，直销平台可以传达公司的价值观和品牌，如果只依靠代销平台，基金公司的独立决策权会越来越小；另一方面，直销平台可以更好地了解客户。过去，基金公司的直销平台在交易体验上与大型互联网代销公司有很大的不同。通过自主研发平台，可以大大提高APP的交易体验，结合基金公司的特色产品，为客户提供良好的投资服务，提升客户盈利体验，打造小巧美观的平台，与代销形成差异化竞争。同时，直销积累的服务客户体验也可以反馈给代销平台。

许多基金公司都在尝试差异化。例如，天宏基金，冯晓飞表示，公司长期以来一直将自己的渠道运营定位为公司的战略业务和创新试验领域之一。天宏基金应用自2015年诞生以来，一直非常重视用户体验，坚持基于专业投资核心、扩展、深度培育和创新产品和服务，倡导“先配置” 再投资”致力于为用户提供贯穿全过程的投资公司。

冯晓飞透露，今年天宏基金APP6.0版本的研发正在进行中。我希望投资者除了在银行、证券公司和三方平台上购买天宏基金外，还可以有更多的选择，尝试直销店和官方商店体验不同的差异化服务。

此外，融通基金APP还进行了产品创新，推出了首款以固定投资为主题的公募基金行业理财APP“融通固定投资宝”、“定投收益进度条” ，用户开通定投宝后，对定投计划一目了然，便于查询管理；同时，在不同的生命周期中，都加入了“公司建议”，让用户在迷茫的时候找到参考依据，体验固定投资服务的融合。

博世基金相关人士还表示，基金公司APP的价值定位是多元化的，战略层面是客户在线运营的平台，是企业金融科技转型的标杆，是品牌文化传播的重要窗口，是官方直销渠道的核心载体。

“作为基金公司的官方应用，一方面要利用公募基金行业的红利期和多年积累的客户基础，深入培育线上客户的运营和陪伴，另一方面要积极灵活地利用官方直销的特点，打造服务体系和产品矩阵，与第三方共同基金平台不同。特别是投资许可证的支持，使各基金公司的APP突破了覆盖整个市场的产品和策略，大大提高了APP的业务发展空间，是超越弯道的好机会。上述人士表示，新空间已经开放，强者能否恒强的局面尚未落定，中型以上基金公司APP未来的发展前景依然可预见。

然而，一些人士表示，目前在APP直销渠道中，龙头基金公司的优势非常明显，但也面临着直销规模增长疲软、下载量和所有权不理想的瓶颈。未来，公共基金直销业务的发展需要及时转型，充分拥抱新媒体时代。

直销实现多元化经营

App、官网和微信微信官方账号一直是基金公司直销互联网的重要平台。很多人认为，未来直销将是一种多元化的运营模式，视频号、小程序、直播等“不可或缺”。

创金合信基金相关人士表示，基金直销业务不再是一个强烈依赖APP运营的时代。微信生态不断建设微信官方账号、视频号、小程序、直播能力等。，为基金公司在新媒体运营时代提供了更好的地位，让客户更方便地与基金公司的服务联系起来。未来，微信领域将加强直销渠道建设，创造更多的场景服务，与客户形成多联系，充分拥抱新媒体时代的到来。

“从长远来看，基金公司在直销方面的投资只会更加集中，从早期简单粗暴的排水转变为客户公司的投资商业模式。”上述人士表示，直销业务有助于提升公司品牌，为客户创造更多价值，增强与客户的粘性。

博时人士说，App、官网和微信微信官方账号是基金公司直接客户和运营的重要平台。传统基金销售侧重于渠道端的“销售”，直销更注重客户端的“营地”——包括流量运营，帮助获取客户；二是客户运营侧重于客户全生命周期的投资服务和客户陪伴；三是产品运营依托投资许可证实现全市场投资策略；四是内容运营侧重于打造高质量、高活跃的社区社区，选择有价值、有态度的信息陪伴。继续提供高频高触点互动，帮助提高粘度。

博世基金相关人士表示：“四者联动形成了从广度上提供全市场投资目标，从深度上提供个性化投资服务，满足不同客户群体和不同生命周期的客户投资需求。”。

融通基金还表示，直销平台是基金公司与用户直接连接的营销服务平台。与其他平台相比，客户粘性更强，忠诚度更高。随着投资许可证的颁发，越来越多的公司将直销平台转变为投资平台，从卖方思维转变为买方思维，这是投资者教育和投资展览行业的良好窗口平台。

当然，直销平台或投资平台对基金公司自身的客户服务能力和可持续运营能力也有更高的要求。龙头公司具有非常明显的先发优势。面对市场环境和客户偏好的不断变化，中小企业自身渠道的建设需要基于基金公司自身的资源禀赋和平台定位，以明确发展目标，在激烈的竞争环境中找到发展路径。

冯晓飞认为，随着行业的不断发展和投资者认知的不断提高，对专业、及时、个性化的金融服务的需求将更加强劲和可持续，这也为更关注自己基金的直销平台提供了可行的发展路径。

“这不仅是自己渠道APP的单一维度竞争，也是综合能力的竞争。拥有先进管理模式、科学投资研究体系、长期盈利产品和良好服务经验的公司有望保持强势模式，但我相信也会有很多平台具有用户洞察力和创新能力。” 丰晓菲说。