近年来，上海、东莞、杭州等地的监管部门对虚拟资产交易所区块链热潮“便车”进行了“亮剑”，对虚拟资产相关活动进行了深入调查。这也是继2017年9月央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》后，虚拟资产交易所再次监管风暴。分析人士认为，目前虚拟资产交易所行业仍存在大量非法交易，未来虚拟资产交易监管将保持高压态势。从目前的市场情况来看，大多数交易所将被禁止或“出海”，少数客户基础大、在区块链研发方面取得一定成就的平台有望被引导进入监管后的试点转型。
清理整顿潮起
虚拟资产交易所被压制了两年多，最近再次受到许多地方监管的强烈“围剿”。一些知情人士告诉《北京商业日报》，11月15日，上海金融稳定联合办公室和央行上海总部联合发布了虚拟货币交易场所整改通知，最近，通过区块链技术推广，虚拟货币投机有迹象，为防止复苏，根据国家共同基金整改办公室相关部署，区整改办公室需要管辖虚拟货币相关活动。
摸排活动的范围主要包括三类：一是在国内组织虚拟货币交易；二是以“区块小编场景落地”为由发行“××币”、“××以“链”等形式的虚拟货币、募集资金或比特币、以太坊等虚拟货币；三是为海外ICO项目和虚拟货币交易平台注册提供宣传、排水、代理交易等服务。根据通知，“区整改办公室需要在11月22日前完成调查工作。一旦发现从事上述虚拟货币相关活动的互联网企业，应立即向市金融稳定联席办公室和中国人民银行上海总部报告，并督促企业立即整改退出，尽早打小”。
广东省东莞市也采取了行动。11月8日，广东省东莞市金融工作局、东莞市处置非法集资领导小组发布风险提示，称部分犯罪分子打着“金融创新”、通过发行所谓的“虚拟货币”，“区块链”的旗号、“虚拟资产”、以“数字资产”等方式吸收公共资金，侵犯公共合法权益。东莞市金融工作局强调，任何所谓的代币融资交易平台都不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”、代币或“虚拟货币”、定价、信息中介等服务。
除东莞、上海外，北京市地方金融监督管理局近日还发布了《关于交易所分支机构未经批准开展经营活动的风险提示》的公告。虽然没有明确指出要遏制虚拟货币交易所，但明确指出金融资产交易所分支机构在北京开展经营活动是违法的。与此同时，《北京商报》记者了解到，警方调查了北京的货币投机虚拟资产交易所。此外，记者还从知情人士那里了解到，近日，杭州市萧山区也有警方前来摸排虚拟货币交易所等公司。
“打早打小”消除隐患
记者注意到，自2017年9月4日起，国内监管机构对虚拟货币投机的态度非常明确：虚拟货币发行融资，本质上是未经批准的非法公共融资行为，涉嫌非法发行代币券、非法集资、金融欺诈、金字塔销售、非法经营等非法犯罪活动。
中国银行(3.610， 0.00, 0.00%)法学研究协会主任肖沙在接受《北京商业日报》采访时指出，从案件处理经验来看，年底是省市执法机关非常关心的“时间节点”，年底即将到来，对辖区内的虚拟货币交易所及周边行业进行调查也是合理的。在目前的清理整改行动中，重点预计将集中在集资欺诈、非法经营等指控上，打击当地中小型货币相关交易所可能是“首选”。
“面对潜在的涉众法律风险，执法机关倾向于‘打早打小’来消除隐患。这种处理逻辑实际上是基于“安全处罚”。面对风险社会的“危险”，执法机构就像守门员，有时需要跑出“禁区”来解决可能的危险。肖沙进一步解释说，恢复到“货币圈”事件，处理“早、小”实际上是一种“犯罪不满”的状态，在危险行为之前提前出来预防危险。
南京信息工程大学滨江学院企业教授、中国自动化协会区块链专业委员会成员刘峰也表示，在数字资产交易出现完整的法律法规之前，整个虚拟资产交易部分仍必须遵守以往的监管规定，2017年央行和其他七个部委明确任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动，清理也是这些相关对象。
一名员工还告诉《北京商业日报》，自2017年9月4日以来，中国一直在打击虚拟资产。该行业已经习惯了北京、上海等一线城市轮流调查或发布禁令的监管。
2017年9月4日，央行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动；9月14日，北京监管机构宣布关闭比特币等虚拟货币交易所，要求后者明确停止虚拟货币交易的最终时间，并立即宣布停止新用户注册；2018年1月，中国互联网金融协会也宣布，提醒消费者和投资者防范变相ICO，防范境外ICO和“虚拟货币”的交易风险。
全部取缔还是试点改造
值得注意的是，对于国内市场上有多少虚拟货币交易所，目前还没有权威的统计数据，但许多从业者表示，从国内展览行业的角度来看，其数量可以达到1万人。一位区块链行业从业人员告诉《北京商业日报》，“在国内强有力的监管下，不同交易有不同的反应。”例如，几家主要虚拟资产交易所已经将实际交易所业务的主要公司和法律关系转移到国外，留在中国的业务是“无货币”业务；另一些小型交易所有不合规的业务，如融资、融资和传销。虽然他们知道迟早会受到监管，但他们仍然想在法律条款正式实施之前玩一波“边缘球”，赚一点。”
在上述从业人员看来，虚拟资产交易所只有两条出路：要么拿牌照成为正规军，要么出海不回来。
至于虚拟资产交易所是否有望成为正规军，一位行业观察家表示，“从目前的市场情况来看，仍然很难完全禁止交易所。从与一些接近监管的人的交流来看，我们更倾向于放开香港的监管，符合国际金融市场。与此同时，一些业内人士声称，大陆将有许可证、第一批或5个，以及一些沿海城市，并努力在特定的自由贸易区和特定的试验区开放金融监管政策。”
肖沙直言不讳地说，目前这波区块链热“小阳春”不会洗白“币圈”的灰色地位。虚拟货币交易所、项目方、转移方等，应了解执法机关的意图，不得犯罪，不能利用倡导区块链技术的发展，试图发行货币融资以填补其“小库”或帮助货币融资，应了解其行为不合法，属于违法行为，情节严重可能构成犯罪。
刘峰指出，应该分为两种情况。一是对于新成立的公司或影响不大的公司，如十大交易所等，他们基本上将面临业务迁出国外。交易量大的龙头企业有望被引导进入试点改造流程。他进一步说:“对于这两种情况，我更喜欢后者。毕竟就监管层面而言，目前肯定更倾向于引导新产业，而不是用棍子杀人。”
来源: 北京商报
