序言
2021年，中国私募股权基金总规模达到19.76万亿元。其中，2021年私募股权投资基金规模为6.12万亿元。如果本文没有特别指出，私募股权基金是指私募股权证券基金，不考虑其他类型的私募股权基金。
受益于2020年和2021年股市的上涨，私募股权证券基金迎来了爆炸性增长。截至2021年12月，基金总规模已达6.12万亿元，比2020年增长63%。
私募股权证券基金的发展正在蓬勃发展！随着我国a股市场的全面自由化，注册制度的逐步有序开放，我相信未来私募股权证券基金的规模将会越来越大。
我国私募股权基金的发展也经历了从零开始，从1到N的发展过程，特别是2015年底相关基金体系完善，私募股权证券基金注册呈爆炸性增长。
今日结合电视剧《天道》中提到的私募基金运作，与国内正规私募基金进行简单对比。
正文：
在电视连续剧《天道》中，王志文主演的丁元英是一个“伟大的上帝”，尤其是在金融投资方面。他有不同于普通人的“天赋”。他从文化属性、产业背景、经济发展、公司运营等方面进行了综合分析，并投资于a股。
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私募基金在电视剧中的运作模式：类似于信托模式，
受托人、委托人、风险担保人有几个关键因素
受托方：
丁元英 受托资本：2.3亿人民币(货币兑换后的数据)
资本委托方：
柏林特斯勒国际投资公司代表格尔斯曼 委托资本：850万马克
波恩圣米哥金融投资公司代表恩格 委托资本：480万美元
柏林M.T.代表库兹曼的D信托投资公司 委托资本：400万美元：
柏林STYL风险投资公司代表贝克 委托资本：700万马克
…………
风险担保方
詹妮，柏林索林特博彩公司董事长 担保:380万马克
柏林中华园餐饮公司董事长郑建时 担保:50万马克
李志江，北京正天商业大厦总经理韩楚风的私人代表 担保:45万美元
私募基金经营结果：
私募股权基金利润：4280万美元
私募股权基金投资回报率为82%
投资委托人集体预分4280万×60%(分成比例)＝2568万马克
投资客户的投资回报率为50.35%
受托人丁元英预分4280万×40%(分成比例)＝1712万马克
丁元英可支配利润：1712万马克
丁元英支付风险担保人：1712万×70%＝1198.4万马克
风险担保人的风险投资回报率为239.7%
风险担保人各资本分红：
詹妮，柏林索林特博彩公司董事长，1198.4×担保份额为74.5%＝892.8万马克
柏林中华园餐饮公司董事长郑建时1198.4×9.8%担保份额＝117.5万马克
北京正天商业大厦总经理韩楚风1198.4.4×担保份额为15.7%＝188.1万马克
丁元英分红：513.6万马克
总结基金的运作：
投资门槛：超过3000万元
投资者：金融投资机构：金融投资机构
操作时间：约1年
运营结果:82%的收益率(11个月)相当于年化收益率(89.5%)
分享模式:受托人(丁元英)和委托人(投资者)40%、60%分成。受托人高分红比例背后有风险担保资本。(受托人丁元英的实际利润率为:40%*30%=12%)
担保模式：当损失接近10%的担保底线时，委托人可以及时撤资，以确保受托人在状态不佳时能够及时停业。(如果盈利，担保人的利润率为:40%*70%=28%)
丁元英最终获利:人民币2760万元。(按2.3亿规模计算)
二、国内正规私募基金的运作:这里只说一般情况，货币是人民币
投资门槛：100万
投资者:个人和机构不限:个人和机构
运营时间:大部分私募基金以一年为考核期，很少以三年为考核期。
运营结果：从2009年阳光私募冠军到现在，基本上每年都在更换，第二年或第三年，当年的私募冠军相当落魄。具体公司不点名。让我们自己弥补吧！有一句话：很多人一年翻五倍，很少有人在五年内翻一倍。慢就是快！
分享模式:20%的管理者和投资者、80%；或者30%、70%，或设定基准收益率，高于收益率分红。一般收益越高，分红比例越大。例如，基金必须高于6%的收益率才能分红。分红逐步增加，收益逐步增加20%，分成28；收入50%，收入37%；收入1倍，分红46；37基本上是阳光私募分为顶部。46模式在私人客户理财运营模式中更为常见。
担保模式：无担保，风险投资者自行承担！当基金损失超过20%时，预警超过30%；当超过20%时，基金管理人可以增加保证金。
20世纪70年代，巴菲特的合作伙伴运营模式：
投资门槛：没有
投资者：亲友
运营时间:无限(合伙退出非常方便)
分享模式：当基金收益率超过6%时，巴菲特将获得25%的分享。收到后，巴菲特基本上将再次投资于合伙企业继续经营。
担保模式：无担保。
四、代客理财模式
不保本:28或37，30%止损。
保本:55或64。有一定的损失率，10%或20%，补足差额。
保本收入:82，管理人80%，投资人20%。每月支付利息，有抽屉协议。
总结
1、每种模式都有自己的特点。德国模式发展缓慢，担保人不容易找到，但最安全、最安全。客户管理模式简单直接，没有各种限制，但不容易发展，大多基于完全信任。
2、股市绝对不是自动取款机，也不是赌场。当赌场看到它时，这意味着你充满了赌博。当你进入股市时，你会抱着赌博的心态来。十赌九输，股市就是这样。市场先生负责教育各种傲慢的投机者。
3、投资，踏实滚雪球，做成功概率高的事情。
